周一开盘，愿我们(men)都能保持冷静。但(dan)更(geng)重要的是，愿我们(men)都能看清——这(zhe)场博弈的终局，不在K线图上，而在未来五十年的世界格局里。

01

很多人都不甚清楚，美国轰炸伊朗，为什么会(hui)造成比之前其他中东国家被炸还有(you)重大很多倍的冲击影响？

伊朗是中东"抵抗之弧"的核心(xin)，而哈梅内伊不仅是政治最高领袖，更(geng)是整个什叶派网络的精神纽带(dai)和(he)最终裁决者。

现在包(bao)括他在内的伊朗核心(xin)领导层40人被"一锅端"了，整个中东都随时可能变成全面战场。

这(zhe)种不可预测性带(dai)来的地缘风险溢价(jia)，必然(ran)将史(shi)无前例地飙升。

还有(you)伊朗是重要产(chan)油国，而霍尔木兹(zi)海峡(xia)是全球油阀，全世界近三分之一的海运石油都从这(zhe)儿过。

一旦海峡(xia)被封锁，石油供(gong)应立刻紧张，会(hui)立即引发油价(jia)暴涨和(he)其他很多资(zi)产(chan)的价(jia)格跟随上涨，甚至(zhi)可能演(yan)变为全面的"通胀风暴"，进(jin)而扭曲所有(you)大类资(zi)产(chan)的定价(jia)逻辑。

还有(you)中东陷入战乱，美国控制霍尔木兹(zi)海峡(xia)，背后更(geng)是更(geng)大乱局的开启。

这(zhe)已不是危言耸听，而是变成了事实在演(yan)进(jin)。

如果把时间线拉长，你会(hui)发现一个令人脊背发凉的节奏：

2026年1月3日，美国对委内瑞拉发起大规模军事行动，强行控制总统马杜罗，宣称要“管理(li)”该国石油储备。

1月16日，美军空袭叙利亚(ya)，打死“基地”组织头目。

2月28日，伊朗遭袭。

才2个月，已有(you)多个中东国家被美国导弹轰炸。

实际(ji)上，特朗普第二任期执政不到一年，美军已在委内瑞拉、也(ye)门、叙利亚(ya)、伊朗、伊拉克、索马里、尼日利亚(ya)等多国实施军事打击，空袭次数超过626次，已超过拜登四年任期的总数。

这(zhe)不是“穷兵黩武”四个字(zi)能概括的。

如果你把目光(guang)从战场移向全球资(zi)源版图，还会(hui)发现另一条已经非常清晰暗线：

2025年底，美国将关(guan)键矿产(chan)清单从50种扩充至(zhi)60种，铜、硅、冶金煤、银等基础大宗商品首次入选。

美国联合日本、韩国、德国、澳大利亚(ya)等盟友，组建“矿产(chan)安全伙(huo)伴关(guan)系”（MSP）升级版FORGE，试图打造一个排(pai)他性的“关(guan)键矿产(chan)优惠(hui)贸易集团”。

特朗普公开威胁“不排(pai)除武力夺取格陵兰岛(dao)”——因(yin)为那里有(you)全球最大的未开采稀土矿藏之一。

美国扣押公海上的俄罗斯“影子船队”油轮，一年内截获(huo)约37亿桶石油运输。

与(yu)此(ci)同时，在虚拟世界，美国正以更(geng)隐蔽的方式(shi)完成“AI制空权(quan)”布局。

自2022年起，美国对人工智能出口管制层层加码，从芯(xin)片设计软件到GPU芯(xin)片，从高带(dai)宽存储器到模型(xing)权(quan)重，封锁范围持续扩，还联合荷兰、日本，禁(jin)售(shou)高端AI芯(xin)片、光(guang)刻机。

同时，美国还限制中美AI学术交流、联合研发；禁(jin)止美资(zi)投东大AI敏感领域；把东大多家AI企业列入“实体清单”。

看懂了吗？美国正在做的是，

用(yong)军事手(shou)段控制物理(li)世界的“上游硬资(zi)产(chan)”——石油、矿产(chan)、航道、土地；

用(yong)技术手(shou)段垄(long)断(duan)虚拟世界的“核心(xin)生产(chan)力”——AI算力、芯(xin)片、算法。

然(ran)后，让两者互(hu)相支撑：

用(yong)AI虚拟霸权(quan)，去巩固物理(li)资(zi)源霸权(quan)；用(yong)物理(li)资(zi)源霸权(quan)，去支撑AI虚拟霸权(quan)。

这(zhe)就形成了一个“制霸全球”的全球统治闭环。

这(zhe)才是真正意义上的“卡(ka)脖子”——不是让你造不出某种产(chan)品，而是从源头上让你无法进(jin)入下一个文明时代。

02

美以轰炸伊朗、伊朗关(guan)闭霍尔木兹(zi)海峡(xia)，必然(ran)会(hui)掀起资(zi)本市场的巨大浪涛。

2月28日，霍尔木兹(zi)海峡(xia)周边海域油轮航行速度已普遍降至(zhi)零，大量船只停(ting)航避险。多个欧洲国家政府已向悬挂本国国旗的在途油轮发布紧急禁(jin)令，严(yan)禁(jin)驶入该海峡(xia)。

要知(zhi)道，霍尔木兹(zi)海峡(xia)承载全球30%海上石油、20%LNG贸易，如今，全球每日约2000万桶的原油及成品油运输，事实上中断(duan)了。

虽然(ran)周一亚(ya)洲盘尚未开启，但(dan)华尔街的模型(xing)已经在疯(feng)狂运算。

可以肯定的是，在恐慌到极致的市场情绪下，周一的全球市场必迎剧(ju)烈震荡。

比特币的波动、沙特股市的开盘暴跌，只是开始。

周一开盘原油、黄金白银等大宗商品大概率(lu)跳涨，全球的汇率(lu)、股市肯定也(ye)是会(hui)大幅波动，避险资(zi)金涌入安全资(zi)产(chan)，金融动荡不可避免。

有(you)分析认为，如果冲突局限于伊朗特定目标，霍尔木兹(zi)海峡(xia)保持畅通，油价(jia)可能短期跳涨5-10美元/桶。

但(dan)即便海峡(xia)未完全封锁，保险公司也(ye)将大幅提高油轮战争险费率(lu)（预计上涨300%以上），原油交付速度减缓(huan)，全球供(gong)应趋于紧张。有(you)分析师认为，这(zhe)种情况(kuang)可能将布伦特原油推向80美元/桶。

让市场最担心(xin)的是，有(you)分析师警告，一旦伊朗封锁霍尔木兹(zi)海峡(xia)持续两周以上，全球可能近20%的石油供(gong)应将从市场上消失。这(zhe)种情况(kuang)下，不排(pai)除油价(jia)涨破(po)100美元/桶甚至(zhi)冲向150美元的可能。

但(dan)以上都算是短期的。

更(geng)值得关(guan)注的，是中长期的连(lian)锁反应。

据测算，油价(jia)每上涨10美元/桶，全球CPI将被推高约0.4个百分点(dian)。如果油价(jia)在100美元上方停(ting)留一个季度，主要经济体的降息窗口可能全部(bu)关(guan)闭。

而如果霍尔木兹(zi)海峡(xia)面临长期封锁，全球经济衰退将不可避免。

有(you)可能，世界经贸可能因(yin)此(ci)分裂为两大阵(zhen)营：美西方掌控资(zi)源、技术、航道，非美自主国家被迫自建供(gong)应链。而在美国重塑贸易规则，长臂管辖常态(tai)化之下，全球贸易成本永(yong)久(jiu)抬升15%-30%，低成本的全球化终结。

如果真是在这(zhe)样的格局下，全球资(zi)本市场将会(hui)受(shou)到多大冲击和(he)改变？大家一定要认真思考。

此(ci)外，对中国来说，这(zhe)场战争的影响，远比表面看到的更(geng)深。

很多人可能不知(zhi)道，过去几(ji)年，中国进(jin)口的原油中有(you)约三分之一享有(you)大幅折价(jia)（8-12美元/桶），且可以用(yong)人民币支付——分别来自俄罗斯、伊朗、委内瑞拉。

按中国每年进(jin)口约5.78亿吨原油（约1156万桶/日）计算，这(zhe)三大来源合计占比约38%。仅折价(jia)一项(xiang)，每年为中国节省进(jin)口成本约176亿美元（约1270亿元人民币）。

更(geng)关(guan)键的是人民币结算。中伊之间80%的石油贸易采用(yong)人民币结算，伊朗央行储备的1800亿元人民币可以直(zhi)接回流投资(zi)中国，形成“资(zi)源-制造-货(huo)币”的良(liang)性循环。

这(zhe)是一个既降成本又有(you)助于去美元化的多赢举措。

但(dan)如果失去这(zhe)一优势，据测算，我们(men)原油进(jin)口成本将上升25%-40%，年增支2000-3000亿美元（占GDP1.5%-2.5%）；如果海峡(xia)持续封锁，还将面临输入性通胀、外储消耗(hao)、战略石油储备告急等压力。

所幸中国早(zao)已破(po)局的布局体系。

比如在能源放，除了中东，中国已打通俄罗斯（中俄原油管道）、中亚(ya)（中国—中亚(ya)天然(ran)气管道）、缅甸（中缅油气管道）等陆路通道，陆上油气进(jin)口占比超30%，实现了部(bu)分绕开马六甲海峡(xia)和(he)霍尔木兹(zi)海峡(xia)。

据估计，中国原油库存总量可能高达13亿桶，超过4个月的进(jin)口量。目前我国的石油储备向180-360天迈进(jin)。

我国的关(guan)键矿产(chan)也(ye)通过自主挖潜+循环利用(yong)，实现了储备翻倍，锁定全球10%-15%供(gong)给。

在金融与(yu)结算方面，近年来，我国也(ye)在不断(duan)扩大人民币结算，同时升级跨(kua)境支付，打造“人民币闭环”，目前CIPS（人民币跨(kua)境支付系统）已经覆盖123国，在逐渐突破(po)美元的封锁。

还有(you)我们(men)的AI，在没有(you)最先进(jin)的AI芯(xin)片条件下，靠算法+工程+场景，把与(yu)美国的AI代差从“年”级压到“月”级（从10–18个月，缩小到如今的4–7个月）。

按OpenRouter（全球最大AI模型(xing)API聚合平台，海外开发者为主，美国用(yong)户占47%）2026年2月最新数据，中国模型(xing)全球调用(yong)量首次超过美国（占比61%），前五占四、前十占六。

中国目前缺的，只是时间。

03 结语

美以轰炸伊朗，是美国霸权(quan)主义进(jin)一步(bu)升级的标志，全球格局重构也(ye)必然(ran)加速——全球化退潮，阵(zhen)营化对立，高通胀、高风险波动，或将成常态(tai)，无人能置身事外。

我们(men)都是这(zhe)场时代巨变的见证者。